这时，一个来自国内的消息犹如晴天霹雳几乎将胡蝶击倒：阮玲玉自杀身亡。胡蝶的眼泪像断线的珍珠扑簌簌地落了下来，她感慨道：为什么好人总是无端受欺侮。
此后，胡蝶带着沉重的心情随周剑云夫妇踏上了出访西欧的行程，他们游历了德国、法国、英国、瑞士、意大利等国，所到之处，胡蝶以及所主演的影片受到了热烈的欢迎，人们称她为“中国的葛利泰·嘉宝”。
1935年7月5日，胡蝶一行搭乘“麦金兰总统”号，由香港驶往上海。上海的码头上，明星公司组成了qiáng大的欢迎阵容，欢迎胡蝶一行回国。潘有声也列入其中。
胡蝶下船后，和潘有声紧紧拥抱在一起，但胡蝶并没有沉缅于儿女私情之中，一回国就投入到《夜来香》的拍摄中。《夜来香》快要完成的时候，郑正秋团体弱多病再加上操劳过度，终因心脏衰竭而告不治，时年47岁，胡蝶沉浸在巨大的悲痛中。
祸不单行，胡蝶的父亲此时也是病魔缠身，到医院一检查，是肺癌。胡蝶一家人一时手足无措。
回到家中，胡母说道：
“你爸爸呀，对自己的病大约也是心里有数，只是怕我们难过，所以不肯问也不肯讲罢了，但我知道，他有一桩心事没完，那就是趁着自己还jīng神的时候，由他带着你进教堂，将你jiāo给有声，他也就可以放心了……”
胡蝶一下子惊醒了，是呀，自己一直忙于拍片，为什么把此桩事没放在心上呢?为了爸爸，为了有声，更为了自己，也该到了结婚的时候了。听完妈妈的话，胡蝶流着泪使劲地点了点头。
潘有声四年来一直默默地等待着这一天的到来。当他乍听到胡蝶提议结婚，真有点喜出望外，他的心中充满了喜悦和欣慰之情。
胡、潘两家随即在一片喜气洋洋的气氛中开始了胡蝶与潘有声的婚礼筹备。结婚的吉日定在11月23日，婚礼将采取中西合壁的方式，即中午在教堂由牧师证婚，晚间在酒楼举办喜宴。
“明星”得此消息后，立即讨论研究，决定由公司出面大大地操办一番，并派出专门的摄影师将婚礼的盛况拍成纪录片，要让胡蝶风风光光地嫁给潘有声。
此时，洪深和田汉正在南京，当他们得到胡蝶要结婚的消息后，立即联名给胡蝶拍发了一封诗体电报：
昨夜飞来红帖子，
一时举国欢无比。
煮酒都开玳瑁筵，
罗丝着绣鸳鸯字。
所惜今日事急矣，
严霜将已大风起。
也应三日下厨房，
莫把生涯关在厨房里。
电文表达了对胡蝶的祝福，他们同时也隐约知道，胡蝶有退隐之意，婉劝胡蝶在国运危急的时候，仍要继续有所作为，不要一味局限在个人生活的小圈子里。
洪深、田汉的猜测没有错，就在拍摄《劫后桃花》的时候，胡蝶感觉到自己该退出影坛了。
在《劫后桃花》中，胡蝶饰演女主角瑞芬，自我感觉尚属良好。不过电影新秀舒绣文此时刚满二十岁，但在影片中饰演胡蝶的母亲，至影片结束时已是一位白发苍苍的老太太，但她很准确地刻画了祝太太的性格，将一位老太太的练达世故、jīng明能gān却又无法左右自身命运的悲哀与无奈表现得清清楚楚，展现了她非凡的表演才华。
舒绣文的出色演技，使胡蝶明显地感觉到了“长江后làng推前làng”的不可逆转。
此时的胡蝶已届二十七岁，虽风姿依旧，但人却明显地胖了。胡蝶从影以来，拍过数十部电影，饰演过数十个不同的角色，但无论角色如何变化，都是美丽的少女，而现在再饰演少女，难免矫揉造作，谈何突破。
胡蝶觉得，在尚未被观众厌弃时即与观众惜别，未尝不是一条明智的路。退出影坛后，即与有声结婚。况且结婚之后，进可继续拍片，退也可息影。
再说11月23日这天，上海九江路圣三一教堂，人头攒动，各路影迷，奔走相告，纷至沓来，小小教堂早已被围个水泄不通，巡捕房只得派出大批巡捕来维持秩序。
上午11时，婚礼准时开始。
庄严肃穆的教堂里，一抹灿烂的冬日阳光从铁圆窗口投映进来，教堂里一片光华似锦，从入口处铺起的一张大红地毯一直铺向教堂深处。在欢快高亢的《婚礼进行曲》中，一行人向着牧师主婚的礼台前走去。
一些法定的程序过后，新郎、新娘开始互换戒指，观礼的人群爆发出热烈的掌声。在乐师的伴奏下，“明星”的演员们齐声唱起专为胡蝶婚礼而作的《胡蝶新婚歌》：
胡蝶，你可实现了你全部的希望，
胡蝶——幸福将紧跟着你咧。
假使你遭遇到不顺心的事，
不必皱眉啊也不必忧愁，
因为你的生命就是一支歌，
平静而美丽。
——胡蝶，光明伟大的前程，
胡蝶。
在歌声中，胡蝶泪眼婆娑，心cháo激dàng，她被这盛况空前的喜庆场景深深地打动了。
1935年底，胡蝶和“明星”的合同即将期满，胡蝶就此提出了退出影坛不再续订合同的请求，张石川等人如何肯答应，便苦苦挽留。胡蝶碍于情面，只得答应仍留在“明星”，但每年以拍一部影片为限。张石川等人知道胡蝶能答允每年一片已是不易，只好同意了。
为了给婚后继续从影的胡蝶打气鼓励，为了批评影星结婚影响其地位的观点，《明星半月刊》刊文：
胡蝶女士是地位很高的电影女明星，因此她的结婚(这是一件平凡的事情)，就引起了广大的影迷的注意，或者说是兴趣。——这不稀奇，因为电影明星的行动，本来就是极引人注目的。
可是我们听到许多人的意见，说是电影明星结婚，要影响到她的地位的。
为什么电影明星的结婚会影响到她的地位呢?假如她的地位原是用自己的修养和努力换来的话。这是我们所不懂的。因为私生活的关系吗?电影演员的艺术修养，当然和他们的私生活有关，但结婚并非就是生活的堕落……
胡蝶女士是结婚了，我们除祝颂她的私生活幸福以外，还希望她在艺术上有更多的努力，更好的贡献。对于那样不合理的谬见，我们期待着事实的有力反证。
胡蝶的确以实际行动作出了“有力的反证”，在以后的日子里，她接连拍摄了《女权》和《永远的微笑》。在拍完《永远的微笑》后，胡蝶渐渐地淡出影坛。
1937年chūn季来临之时，胡蝶终于摆脱了繁忙的拍片生活。胡蝶之淡出影坛，收入当然要减少，潘有声担负起家庭的责任，他早有赴香港发展的计划，潘有声和胡蝶开始作移居香港的准备。
1937年7月7日，震惊中外的卢沟桥事变爆发，日本开始了全面侵华战争。8月13日，日军发动了对上海的进攻，11月12日，上海失守。“明星”总厂厂址被日军占领，明星公司从此不复存在。
“明星”即亡，胡蝶与它的一年一片的协议当然也就一笔勾销了。潘有声已在香港发展他的事业，胡蝶便同家人在抗战爆发后避居香港。